вторник, 22 октября 2019
,
USD/KZT: 383.34 EUR/KZT: 431.45 RUR/KZT: 5.89
600 миллиардов тенге мимо кассы Умеет ли министр образования считать? Талгат Ермегияев: свобода близко? Чили: демонстранты добились своей цели В Шахтинске восстановят пустующие многоэтажки Митинг в Баку Айсултана Назарбаева в Лондоне приговорили к 18 месяцам и штрафу Казахстанцы, в основном, положительно относятся к Золотой Орде. Назарбаев: надо консолидировать общество и элиту вокруг Токаева Назарбаев раскритиковал партию Nur Otan Сколько иностранцев работает в Казахстане легально? Атамбаеву вернут статус экс-президента? Объявлены победители стипендий имени Батырхана Шукенова Saudi Aramco отложила IPO В Казахстане появится новая монета 35 паломников погибли в Саудовской Аравии Брексит: жёсткий выход отменяется? США призывают власти Казахстана улучшить ситуацию с правами человека Одним движением больше В Казахстане подорожает бензин Когда поменяют код аэропорта столицы? В Казахстане появилась Демократическая партия Опять про Стати Экс-главу Союза фермеров Казахстана осудили за изнасилование Божко: «мне что-то добавить очень сложно»

Нелегкие задачи «Казыны»

Кирилл Алексеев

Тема диверсификации экономики Казахстана все годы его независимости была главной среди вопросов развития страны. Об этом говорилось и в первой половине 1990-х, до достижения макроэкономической стабилизации, и в пору подъема экономики в последние годы, на «дрожжах» высоких нефтяных цен. Нынешняя непростая ситуация вокруг финансовой сферы делает тему диверсификации вновь актуальной. С новым смысловым нюансом:   покажи Казахстан способность успешно, убедительно развить новые несырьевые направления, и тот же доступ к капиталам на рынках внешних заимствований будет легче.

Очевидно, что в ближайшее время нужны яркие, даже демонстративные «победы» в этом направлении. В планах фонда устойчивого развития «Казына» есть подходящие проекты, в первую очередь запуск завода по выпуску металлического кремния. Глава фонда Кайрат Келимбетов заявлял, что производство, возможно, заработает уже в начале следующего года. Очень подходящий момент для всей экономики страны этот первый прорывной проект в металлургическом кластере может серьезно «сработать» на поддержание всей репутации экономики страны как устойчивой 
 и динамичной. Что очень не помешает на фоне нынешней нестабильности на мировых рынках. Особенно, если после запуска завода не останавливаться на этом, а, как об этом говорил г-н Келимбетов, углублять переделы, доведя производство на предприятии до выпуска кристаллического кремния по цене 20 тыс. долларов за тонну. Очень хорошо было бы и показать сохраняющуюся привлекательность Казахстана для иностранных инвесторов, и не только сырьевых, и в этом плане  поспособствовать выбору Алматы в качестве места расположения второго в СНГ завода компании Procter&Gamble. В связи с этим руководство «Казыны» предлагало передать компании в качестве натурного гранта необходимый участок земли. Известно, что сейчас происходит в Казахстане с землей, но оно того стоит, уже хотя бы ради того, чтобы приход серьезных инвесторов способствовал поддержанию того же рынка недвижимости. Цель побочная, косвенная в общем спектре мотивов диверсификации экономики, но очень для многих важная: известно, сколько интересов сейчас «завязано» в недвижимости.
Кстати, именно на фоне нынешней мировой экономической ситуации как правильное нужно расценить решение институтов развития ограничиться в разработке туристического кластера лишь уровнем исследований. «Сюда инвестирует деньги не государство, а частные инвесторы; пока Банк развития туристические проекты не финансирует, а если и начнет, то на возвратной основе», - отмечал в одном из своих интервью г-н Келимбетов. Очевидно, что финансовые неурядицы в США, Великобритании, способные расшириться и на Европу, сузят объемы туристической индустрии, во всяком случае, на определенное время. А потенциал российского туризма будет, вероятно, поглощен российскими же проектами и направлениями:  Сочи, Байкал… Так что ближайшие годы вряд ли будут периодом бурного роста казахстанского въездного туризма. Ведь в этой отрасли у нас, хоть и по-своему, но работают те же законы:  в силу маленького внутреннего рынка нужен выход на внешний потребительский потенциал, а с ним туриндустрии будет нелегко, по крайней мере, в ближайшие годы.   
Очень перспективна идея создания четырех экономических зон: машиностроительной - в Уральске, металлургической - в Караганде, нефтяного машиностроения - в Атырау и тяжелого машиностроения - в Алматы. Однако, как представляется, с этой идеей стоит спешить, и тому есть много причин. Назовем лишь две. Предстоящее (никуда от него все же не деться в итоге!) вступление в ВТО и соответственно рост конкуренции  как на внутреннем, так и на внешних рынках, и проблема 
  дефицита профессиональных кадров. Например, казахстанские эксперты отмечают, какие невероятные успехи в сфере машиностроения буквально за несколько последних лет сделал Китай. Идет и определенное оживление этой отрасли в России. Между двумя гигантами непросто будет уместиться промышленным амбициям Казахстана, но и без них, этих амбиций, нельзя. Иначе  сырьевое прозябание навеки.
Идея руководства «Казыны» -  создать на базе технопарков Инновационного фонда промышленные предприятия, типовые заводы по производству той или иной продукции с ориентацией как на заказчика, так  на малый и средний бизнес - представляется правильной. Таким образом оказались бы связаны в одну техническую цепь казахстанские предприятия разного уровня, что при условии достаточно высокой конкурентоспособности помогло бы удерживать от иностранных конкурентов довольно значимый сегмент внутреннего рынка. Как базу для развития и попыток дальнейшей экспансии на рынки внешние.
Хотя легкой эту задачу никак не назвать. И г-н Келимбетов, и многие казахстанские эксперты называли доступ к рынкам в числе самых сложных проблем в реализации политики диверсификации экономики. «У нас 14 тыс. километров границы с Россией, Китаем, их рынки являются привлекательными, но там мы не всегда можем выдержать конкуренцию»,- заметил в одном из интервью глава «Казыны». Кроме объективных сложностей (больший объем рынков, больше технологической опытности, выход к морским путям)  у наших соседей есть и субъективные, которые они тщательно оберегают. Например, система железнодорожных тарифов – одни цены для своих перевозчиков, и другие – для «чужих», хоть эти «чужие» и есть союзники по политическим и экономическим интеграционным процессам. Это уже задача для казахстанских дипломатов…
Среди других крупных проблем обычно отмечают состояние инфраструктуры, ее несоответствие современным задачам. Но здесь, видимо, успехов у Казахстана больше, чем где-либо. И в технической, и в организационно-финансовой инфраструктуре в последние годы заметен прогресс. Будь то строительство железных дорог, телекоммуникации или банковская сфера. Но вот в чем прогресса до сих пор незаметно и даже скорее, наоборот, так это в системе образования и подготовки кадров. Они, по словам г-на Келимбетова, «пока не готовы поставлять на рынок  конкурентоспособную рабочую силу». И это определение представляется очень мягким.
Именно эта проблема лежит в основе многих неудач и «тормозов» различных идей и проектов по диверсификации экономики Казахста- 
 на. Известен случай, когда отечественная компания, специализировавшаяся в сфере деревообработки и имевшая намерения серьезно углубить свои технические переделы, не смогла этого сделать. Было все:  договоренности по поставкам леса из приграничной области России, доступ к кредиту на хороших условиях, поставщик самого современного оборудования из Европы. И неограниченный рынок сбыта в Казахстане, Средней Азии, Иране. Не было одного – достаточного количества рабочих кадров нужной квалификации. И все, ничего не вышло.
Нет отрасли в казахстанской экономике, в которой бы ни ощущалась эта проблема. О ней в последние годы не кричит только самый ленивый наблюдатель. Но толку мало, почти нет. Образовательные проекты, ориентированные на обучение нашей молодежи за рубежом, как бы потенциально хороши они ни были, проблему не решают:  и масштаб не тот, несмотря на рост количества студентов, ни должного контроля за качеством обучения. Совершенно очевидно, что необходима серьезная работа по реформированию собственной системы образования и профподготовки. Но эта проблема уже так запущена, что ее решение по масштабам будет сопоставимо с задачей диверсификации экономики страны. Хотя и не делать этого нельзя. Иначе и вправду недолго, как это предсказывал один известный алматинский бизнесмен, уподобиться известной стране Персидского залива, где местное население давно стало незначительным меньшинством на фоне огромного количества иностранных рабочих. Но в отличие от маленьких и очень богатых стран  Казахстан с его геополитическими реалиями такого себе позволить не может. Привлечение иностранной рабочей силы для осуществления программ диверсификации экономики  на данный момент уже неизбежность. И притом масштабное, в «Казыне» говорят о численности в 1 млн. гастарбайтеров. Причем речь ведется только о специалистах и рабочих высокой и средней квалификации, а ни для кого не секрет, что на нашем рынке труда находят себе место и низкоквалифицированные. Но нельзя воспринимать эту ситуацию как окончательную, абсолютно необходимо воспитание собственных профессиональных кадров с ориентацией на постепенное увеличение их доли в экономике в целом и доминирование на наиболее важных уровнях, определяющих развитие страны отраслей. Особенно базовых для диверсификации – машиностроения, энергетики, нефтехимии. Возможно, институты развития должны более углубленно участвовать в процессе реформирования системы образования и профессиональной подготовки; возможно, нужен какой-то координирующий орган для этого.

АО «БРК-Лизинг» 
Акционерное общество «БРК-Лизинг» является  дочерней организацией АО  «Банк Развития Казахстана»,  которое входит в систему АО «Фонд устойчивого развития «Казына». Компания создана в 2005 году для расширения предоставляемых АО «Банк Развития Казахстана» инструментов финансирования инвестиционных проектов в рамках реализации Стратегии индустриально-инновационного развития РК.
Целью создания «БРК-Лизинг» является расширение спектра финансовых услуг, предлагаемых клиентам, которые активно ищут средства для технического перевооружения своих производственных мощностей и испытывают трудности с привлечением долгосрочного финансирования.
Миссия компании  – содействовать промышленному росту, трансферту технологий,   предоставляя предприятиям несырьевого сектора возможность обновить свои производственные фонды  путем приобретения высокотехнологичного  оборудования  через использование лизинговых схем. В числе приоритетных для «БРК-Лизинг» направлений  – прорывные экспортоориентированные проекты стратегического значения, формирующие цепочки технологически  связанных производств, выпускающих продукцию с высокой добавленной стоимостью, имеющих перспективу выхода на мировые рынки. 
В числе задач компании – финансирование долгосрочных проектов до  20 лет с возможностью предоставления льготного периода, профессиональное сопровождение лизинговой сделки: подбор поставщиков высокотехнологичного оборудования и технических экспертов, таможенное оформление, страхование предмета лизинга, структурирование инвестиционных проектов совместно с Институтами Развития в рамках АО «ФУР Казына» по принципу «одного окна».
Сегодня БРК-Лизинг уверенно набирает темпы, увеличивая свое присутствие в нише инвестиционного лизинга экспортоориентированных проектов, формирующих цепочки технологических связанных производств, и прорывных проектов стратегического значения. Из одобренных к финансированию компанией почти за два года работы 31 проекта на общую сумму $379,4  млн. с участием АО «БРК-Лизинг»  $154,2  миллиона долларов более половины одобрены за последние полгода. Уставный капитал АО «БРК-Лизинг» составляет 6,5 млрд.тенге.

АО «Банк Развития Казахстана» создано в 2000 г. и на 100% принадлежит государству.
Единственным акционером Банка является национальная управляющая компания АО «Фонд устойчивого развития «Казына». У Банка имеется одна дочерняя организация - акционерное общество «БРК Лизинг».
Роль Банка как основного инвестиционного института страны подтверждается динамично растущими объемами кредитования экономики. С момента образования Банком профинансировано 105 проектов на общую сумму свыше $3 млрд., участие Банка в которых составляет порядка $1,5 млрд.
Банк финансирует проекты в 11 отраслях экономики. Значительная доля его кредитов приходится на обрабатывающие отрасли экономики. БРК реализует проекты в 12 регионах Казахстана, в городах Астане и Алматы, а также приступил к финансированию проектов за рубежом.
С начала текущего года объем активов Банка увеличился на 30%, достигнув на 30 июня 2007 года 231 млрд. тенге. При этом его чистая прибыль на конец 1-го полугодия т.г. составила 1,7 млрд. тенге. 
На сегодняшний день Банк входит в пятерку самых высококапитализированных банков страны. На сегодня уставный капитал Банка составляет $605 млн., а собственный капитал Банка - $721 млн.
Хорошая  капитализация позволила увеличить объемы и масштаб финансирования проектов, улучшить условия кредитования инвестиционных проектов казахстанских товаропроизводителей и тем самым  эффективно решать задачу по диверсификации экономики.
Банк Развития Казахстана посредством финансирования индустриальных и инновационных проектов вносит большой вклад в устойчивое развитие республики. Основные эффекты от реализации проектов: создание новых рабочих мест, трансфер новых технологий, расширение производственной базы в стране, социальное развитие, тренинг кадров, увеличение налоговых поступлений в бюджет.

АО «Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций»
АО «Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций» (ГСК) – это институт развития, который содействует реализации Стратегии индустриально-инновационного развития РК путем страхования казахстанских предпринимателей от внешнеполитических и коммерческих рисков при выходе на внешний рынок. 
Деятельность ГСК направлена на стимулирование экспорта несырьевых товаров, услуг и прямых инвестиций за рубеж путем страхования и перестрахования коммерческих и политических рисков. Она также оказывает консультационные услуги по вопросам, связанным со страхованием внешнеэкономической деятельности.
В 2004 году Корпорацией был заключен первый договор страхования экспортного кредита. Объемы действующих  договоров страхования растут из года в год - если в 2004 году Корпорацией было принято обязательств по страхованию экспортных кредитов и инвестиций на сумму 824 млн. тенге, то в 2005-м – 2488 млн. тенге, в 2006-м – 2969 млн. тенге, то только за первое полугодие 2007 года – 3145, 6 млн. тенге.
С января 2005 года ГСК оперирует на казахстанском страховом рынке в качестве перестраховочной компании, осуществляя перестраховочные операции как на пропорциональной, так и на непропорциональной основе.
Финансовые показатели деятельности ГСК и проводимая финансовая политика получили высокую оценку агентства «Moody’s Investors Service». В августе 2006 года рейтинг финансовой надежности Корпорации был повышен с «Ba1» до «Ваа1», прогноз по рейтингу – «стабильный». Она стала первой страховой организацией Казахстана, получившей международный рейтинг финансовой надежности. Более того, это наивысший рейтинг среди страховых организаций СНГ.
Собственный капитал ГСК составляет 8,2 млрд. тенге. Всего за период деятельности ГСК подано на страхование 276 проектов на сумму 106,6 млрд. тенге. Корпорация сотрудничает с 11 банками второго уровня, осуществляющими финансирование экспорта и инвестиций за рубеж. Налажены партнерские связи с 24 экспортно-кредитными агентствами.

АО «Инвестиционный фонд Казахстана»
АО «Инвестиционный фонд Казахстана» создан в мае 2003 года для осуществления и привлечения инвестиций в проекты перспективных организаций, оказания финансовой поддержки частным инициативам в несырьевом секторе экономики.
Уставный капитал – 37,89 млрд. тенге.
На основании анализа тенденций развития отраслей в Казахстане и в других странах мира были определены приоритетные направления инвестирования, имеющие целью создание конкурентоспособных отраслей и кластеров:
• производство строительных материалов (начиная от базовых и вплоть до производства отделочных и облицовочных строительных материалов);
• металлургия;
• машиностроение;
• переработка сельскохозяйственной продукции (агропромышленный комплекс, текстильная промышленность, рыбная промышленность);
• лесная и деревообрабатывающая промышленность;
• химия, нефтехимия, фармацевтика.
В период с 2003 по 2007 год на рассмотрение в ИФК поступило 416 проектов на общую сумму $11,6 млрд., в том числе в 1-м полугодии 2007 года поступило 26 проектов на сумму $720 млн. С начала деятельности ИФК профинансировано 37 проектов общей стоимостью 128, 4 млрд. тенге. Участие ИФК в этих проектах составляет 29,6 млрд. тенге.
В структуре профинансированных проектов экспортоориентированные составляют - 15,8%; импортозамещающие - 39,2%; новые импортозамещающие производства - 10,8%, новые экспортоориентированные – 6,9%, зарубежные проекты – 23,1%; инфрастуктурные - 4,3%.
Важной составляющей инвестиционной деятельности предприятий является экспорт капитала, который способствует росту капитализации отечественного бизнеса, снижает инфляционное давление на экономику, а также содействует укреплению деловых связей между Казахстаном и другими странами.
В этом направлении ИФК проводится работа по совместному финансированию зарубежных проектов, представляющих интерес для отечественных компаний (производство сырья, материалов и комплектующих, организация систем сбыта, последующих стадий производства, организация смежных и дополняющих производств).
В настоящее время ИФК реализуются 6 зарубежных проектов: 2 проекта с Российской Федерацией в области лесопромышленного комплекса, 3 проекта с Кыргызстаном (производство шерстяной пряжи и получение концентратов редких металлов), 1 проект по производству соков в зоне экономического и технологического развития в г. Урумчи (СУАР КНР).

Национальный Инновационный Фонд (НИФ) как один из институтов развития Казахстана создан для повышения инновационной активности в стране.
С 2003 года НИФ занимается созданием венчурных фондов, развитием инновационной инфраструктуры (технопарков и бизнес-инкубаторов), а также финансированием инновационных проектов и опытно-конструкторских разработок. В настоящее время в «портфеле» Фонда более 50 различных проектов в IT-cекторе, фармацевтике, нефтехимии, производстве строительных материалов, металлургии и других секторах экономики.
Среди крупных проектов можно отметить создание и постановку на геостационарную орбиту телекоммуникационного спутника «KazSat-1», запуск которого осуществлен в июне 2006 года. Совместно с казахстанской компанией «Glotur DS Multimedia» реализуется проект по производству мультимедийной продукции и бытовой электроники.
Позиция Фонда – инвестиции в инновационные проекты до 49% и последующий «выход». В начале 2007 года НИФ осуществил «выход» из проекта по изготовлению универсальных каротажных регистраторов «Геоскан», реализованный совместно с казахстанским АО «Компания «Геофизические исследования скважин». Комплекс «Геоскан» предназначен для цифровой регистрации, обработки и оперативной интерпретации данных, полученных при проведении каротажа в разведочных и эксплуатационных скважинах. «Выход» осуществлен в результате приобретения крупной международной компанией «Weatherford» 75% акций АО «Компания ГИС», включающих в себя и 25% акций, ранее принадлежавших АО «НИФ».
Что касается рынка венчурного капитала, то объем 5 фондов, созданных при участии НИФ, равен  $110 млн. Доля  Инновационного Фонда в них составляет до 49%. В «портфеле» венчуристов – 13 проектов в различных секторах экономики на общую сумму $45,3 млн.
Еще одним важным направлением деятельности Фонда является развитие инновационной инфраструктуры в республике: созданы национальный парк информационных технологий Alatau IT city, а также три региональных парка в Караганде, Уральске и Алматы. В скором времени начнется строительство подобных объектов в Астане, Шымкенте, Петропавловске и Усть-Каменогорске.

СИТ
В соответствии с Постановлением правительства от 2 мая 2007 года «О некоторых вопросах реализации проекта «Строительство 100 школ и 100 больниц на основе государственно-частного партнерства» создано АО «Социальные инновационные технологии» со стопроцентным участием АО «Казына» в его уставном капитале.
Основными направлениями его деятельности определены организационное сопровождение проекта, организация контроля за его реализацией, инжиниринговых услуг, международного аудита и привлечения финансовых средств. В настоящее время СИТ ведет интенсивные переговоры с рядом компаний, гарантирующих выполнение работ по строительству школ и больниц, оказание услуг по поставке школьного и медицинского оборудования, осуществляется разработка концепций, поиск партнеров, а также привлечение инвестиций
.

АО «Фонд развития малого предпринимательства»
АО «Фонд развития малого предпринимательства» начал свою деятельность в 1997 году. Единственным акционером Фонда является АО «Фонд устойчивого развития «Казына».       
В результате постоянной поддержки государства Фонд, создав сеть филиалов во всех регионах страны, на настоящий момент  превратился в национальный институт развития малого предпринимательства республики.
Деятельность Фонда направлена на обеспечение доступа субъектов малого предпринимательства к кредитным ресурсам путем увеличения объемов кредитования, снижения процентной ставки, внедрения новых форм и механизмов финансовой поддержки малого предпринимательства во всех регионах нашей страны.
C 2005 года Фонд занимается развитием третьего уровня кредитной системы РК – микрофинансового сектора. Для этой группы клиентов предлагается кредитование действующих и создание новых микрокредитных организаций с участием Фонда преимущественно в регионах с неразвитым финансовым рынком. 
• По программе прямого кредитования и финансового лизинга, по состоянию на 1 июля 2007 года, ФРМП профинансировано 1589 проектов на общую сумму 18,3 млрд. тенге, в том числе за первое полугодие 2007 года профинансировано 179 проектов на сумму 1,5 млрд. тенге.
Большое внимание Фонд  уделяет консультационной поддержке предпринимателей.  С 2006 года не только в областных центрах в офисах региональных филиалов можно получить консультации и оформить заявки на финансирование проекта, но и в малых городах и районных центрах 40 представителей Фонда объясняют условия финансирования  и помогают сбору документов для оформления проектов предпринимателей.
Выполнение задач, поставленных перед Фондом, должно привести к увеличению количества субъектов малого предпринимательства, росту численности занятых в малом бизнесе, увеличению доли вклада малого предпринимательства в ВВП Казахстана, развитию приоритетных направлений экономики и производству конкурентоспособной продукции.
В настоящее время Фонд выстраивает новую систему взаимоотношений со своими клиентами и ждет отечественных предпринимателей  с интересными проектами для совместной работы на принципах открытости и профессионализма.

АО «Центр маркетингово-аналитических исследований»
АО «Центр маркетингово-аналитических исследований» создавался c целью аналитического обеспечения процессов диверсификации экономики, роста конкурентоспособности и экспорта продуктов. В 2006 году ЦМАИ вошел в состав АО «Фонд устойчивого развития «Казына».
С 2003 года Центр подготовил свыше 60 исследовательских и аналитических проектов, среди которых самые крупные – «Развитие Алматы как международного финансового центра», «Казахстанская кластерная инициатива», «Генеральный план развития нефтехимической промышленности Казахстана», создание как Фонда «Казына», так и государственного холдинга «Самрук».
Компания выполняет исследования по заказу как Фонда «Казына», государственных органов, так и частного бизнеса.  Сейчас центр разрабатывает по заказу акиматов стратегии развития городов и областей, мастер-планы развития приоритетных отраслей и др.
Сегодня у Центра появились новые направления деятельности помимо аналитики.
Первое - развитие экспорта и продвижение торговли. Центром был разработан проект программы содействия продвижению казахстанских товаров на внешние рынки. Также по  инициативе ЦМАИ создан Национальный экспортный совет, в состав которого вошли представители государственных органов и бизнеса. Сейчас проводится большая работа по созданию информационно-аналитической базы для реализации стратегии поддержки экспорта. Налажены партнерские отношения с зарубежными организациями, работающими в сфере международного сотрудничества и продвижения торговли: KOICA, JICA, FinPRO, CCIP и др. 
Второе направление - структурирование инвестиционных проектов и привлечение инвестиций. В рамках этого направления предполагается поиск инвесторов, создание базы данных, продвижение  инвест-проектов как в Казахстане, так и за рубежом и т.д.
Третье – развитие государственно-частного партнерства. В этом направлении Центром проводится подготовительная работа по созданию законодательной и институциональной базы для развития ГЧП.
В целом вся деятельность ЦМАИ направлена на обеспечение Казахстана качественной аналитикой, генерирование идей, способствующих развитию экономики, а также содействие развитию бизнеса в виде консалтинговой поддержки в широком круге вопросов.

Оставить комментарий

Антресоли

Медленно и печально Медленно и печально
Редакция Exclusive
01.10.2007 - 13:49
Российский гамбит Российский гамбит
Редакция Exclusive
01.10.2007 - 13:38
The army of allies The army of allies
Редакция Exclusive
29.08.2007 - 14:10
Political theatre of one actor Political theatre of one actor
Редакция Exclusive
29.08.2007 - 13:48
Anvar Saydenov: Anvar Saydenov:
Редакция Exclusive
29.08.2007 - 12:59
The situation and prospects The situation and prospects
Редакция Exclusive
29.08.2007 - 12:59
Бизнес-гайд Бизнес-гайд
Редакция Exclusive
29.08.2007 - 11:43
КПО: программа-2038 КПО: программа-2038
Редакция Exclusive
29.08.2007 - 11:34
SELA vie SELA vie
Редакция Exclusive
29.08.2007 - 11:34
Страницы:1 2 3 4 5 6 ... 33